+7 (383) 204-92-11
info@usconsult.group
Заказать звонок
Услуги
Административные споры Банкротство Банкротство. Включение в реестр требований кредиторов Банкротство. Оспаривание сделок в рамках дела о банкротстве Банкротство. Привлечение контролирующих лиц к субсидиарной ответственности Готовые документы для создания в компании Совета директоров Договор конвертируемого займа Защита прав собственности Защита чести, достоинства и деловой репутации Земля. Недвижимость Консультирование по вопросам релокации бизнеса Корпоративная практика Корпоративные споры Корпоративный договор Налоговые споры Наследственное планирование Опцион и опционный договор Пакет документов для минимизации рисков бизнеса в период отсутствия руководителя (мобилизация, релокация, болезнь) Партнерская сессия Правовая экспертиза налоговых рисков Правовое сопровождение перевозок на железнодорожном транспорте Преобразование корпоративной структуры бизнеса на случай непредвиденных ситуаций (мобилизация, болезнь, релокация) Реклама Создание системы обработки персональных данных «с нуля» Сопровождение инвестиционных проектов Сопровождение налоговых проверок Сопровождение сделки по покупке и продаже бизнеса Сопровождение споров по договорам займа Споры в сфере энергоснабжения Строительство Структурирование и сопровождение сделок Уголовная практика Установление режима коммерческой тайны на предприятии Франчайзинг (коммерческая концессия) Юридическая (правовая) экспертиза Юридический аудит сайта
...
Административные споры Банкротство Банкротство. Включение в реестр требований кредиторов Банкротство. Оспаривание сделок в рамках дела о банкротстве Банкротство. Привлечение контролирующих лиц к субсидиарной ответственности Готовые документы для создания в компании Совета директоров Договор конвертируемого займа Защита прав собственности Защита чести, достоинства и деловой репутации Земля. Недвижимость Консультирование по вопросам релокации бизнеса Корпоративная практика Корпоративные споры Корпоративный договор Налоговые споры Наследственное планирование Опцион и опционный договор Пакет документов для минимизации рисков бизнеса в период отсутствия руководителя (мобилизация, релокация, болезнь) Партнерская сессия Правовая экспертиза налоговых рисков Правовое сопровождение перевозок на железнодорожном транспорте Преобразование корпоративной структуры бизнеса на случай непредвиденных ситуаций (мобилизация, болезнь, релокация) Реклама Создание системы обработки персональных данных «с нуля» Сопровождение инвестиционных проектов Сопровождение налоговых проверок Сопровождение сделки по покупке и продаже бизнеса Сопровождение споров по договорам займа Споры в сфере энергоснабжения Строительство Структурирование и сопровождение сделок Уголовная практика Установление режима коммерческой тайны на предприятии Франчайзинг (коммерческая концессия) Юридическая (правовая) экспертиза Юридический аудит сайта

Как оформить инвестиции в бизнес

Евгения Кордешова

Евгения Кордешова

партнер, руководитель практики «Земля. Недвижимость. Строительство» юридической компании «Юсконсалт»


Нас часто спрашивают:

  • как привлечь инвестиции в проект и как их оформить?

  • как проинвестировать в проект наиболее безопасно?

  • как оформить отношения с инвестором?

Вариантов много, универсальной схемы нет, способы оформления вовлечения инвестиций в проект подбираются индивидуально к каждому проекту и инвестору в зависимости от суммы инвестирования, количества инвесторов и желаний сторон. 

Инвестору могут предоставляться корпоративные права и обязанности, когда инвестор желает участвовать и влиять на управление в обществе, реализующего проект.

Инвестор может сразу не становиться участником общества, а оформить свои инвестиции в виде конвертируемого займа, который он потом сможет трансформировать в долю в обществе.

В статье коротко расскажем про некоторые варианты оформления инвестиций с корпоративным участием в ООО, АО и без корпоративного участия (договорные отношения).

I. Инвестирование с корпоративным участием в ООО

Вариант 1. Покупка доли + вклад в имущество ООО

Сумма инвестиций делится, и часть выплачивается лично участникам по договору купли-продажи доли (cash-out) (например, стоимость покупки доли - 10 000 р. переходит участнику) и непосредственно инвестиции вносятся на счет общества в качестве вклада в имущество (cash-in). 

Вклад в имущество, сделанный участником - физическим лицом, является безвозвратным: его нельзя в отличие от займа потребовать обратно. Возврат сделанных инвестиций опосредованно возможен только в форме дивидендов. Кроме того, инвестор при выходе из общества получит действительную стоимость своей доли.


Вариант 2. Увеличение уставного капитала ООО на основании заявлений участников и/или третьих лиц о внесении дополнительных вкладов

Уставный капитал ООО может быть увеличен за счет внесения дополнительных вкладов в УК его участниками или третьими лицами, если это не запрещено уставом общества.

Уставный капитал увеличивается не на сумму внесенного дополнительного вклада в УК, а на сумму номинальной стоимости размещенной доли. Общее собрание участников в рамках решения об увеличении уставного капитала устанавливает соотношение между стоимостью фактического вклада участника и суммой, на которую увеличивается номинальная стоимость его доли. Основная сумма инвестиций опять же вносится через доп. вклад в имущество.


Вариант 3. Покупка доли в ООО + заем

Инвестор, став участником общества, дает обществу заем.

Минусы варианта инвестирования:

  • заем возвратный. Первая прибыль может уходить на погашение займов;

  • инвестор может потребовать вернуть заем и действительную стоимость доли при выходе из общества.


Вариант 4. Конвертируемый заем

Заключается договор займа, по условиям которого заемное обязательство может трансформироваться в долю ООО. Трансформация в долю зависит от желания инвестора и условий, предусмотренных договором (например, достижение определенного размера выручки ООО и др.).

Вариант 5. Привлечение инвестиций в АО путем продажи акций

Выпуск и размещение акций (дополнительных акций) с целью последующей продажи инвесторам по цене выше номинала. Инвестор становится акционером по номинальной стоимости доли, а сумма свыше номинала является эмиссионным доходом в пользу АО.

«Инвестиции» в ИП можно сделать только через заем или финансирование по договору простого товарищества.


II.    Инвестирование без корпоративного участия (договорные отношения)

Вариант 6. Договор простого товарищества (совместной деятельности)

Договор об объединении усилий и имущества для извлечения прибыли без образования юридического лица. Двое или несколько лиц соединяют свои вклады и действуют совместно.

Подходит только для ЮЛ и ИП.

Деятельность простого товарищества облагается НДС, даже если все участники находятся на УСН.


Вариант 7. Договор купли-продажи будущей вещи

Это договор, по которому продавец обязуется передать покупателю еще не существующую вещь (в т.ч. недвижимость), она должна быть предварительно создана.


Вариант 8. Инвестиционный договор

Когда инвестор не будет входить в состав учредителей, самый быстрый способ — составить инвестиционный договор. 

Инвестиционный договор составляется под каждый случай инвестирования, общих положений и форм такого договора нет. Есть несколько вариантов инвестиционного договора: схема «участие в прибыли», в т.ч. «инвестиционный заем», схема «приобретение имущества», «использование имущества инвестора».  

Кейс из практики: нашему доверителю для его проекта (туристический бизнес), мы разрабатывали одновременно два варианта оформления инвестиций: для крупного инвестора – вариант с корпоративным участием, для мелких инвесторов - вариант без корпоративного участия (инвестиционный договор).

В следующих статьях опишем более подробно каждый вариант оформления инвестиций.    


Юристы Юсконсалт оказывают услуги юридического сопровождения инвестиций в бизнес. Поможем выбрать оптимальную модель с учетом бизнес-модели, налогообложения и договоренности с инвестором. Проведем партнерскую сессию с инвестором по созданию совместного бизнеса, подготовим все необходимые соглашения и корпоративные документы.  

Стоимость оговаривается индивидуально после бесплатной консультации и предварительного анализа документов и задачи.

Консультация по телефону 8 (383) 204 92 11, написать и отправить документы можно на почту info@usconsult.group и мы обязательно вам перезвоним.  



Как оформить инвестиции в бизнес

Поделитесь в соцсетях